En person som beviljas ett lån eller en kredit betalar vanligtvis ränta till kreditgivaren, så kallad kreditränta. Normalt får personen en avi varje månad där en del av beloppet som ska betalas avser återbetalning på lånet/krediten och en del avser en räntekostnad. Hur stor del som är ränta framgår av avin. Hur stor dröjsmålsräntan och räntesatsen är i procent avtalas i samband med tecknandet av lånet/krediten vilket oftast framgår i avtalsvillkoren. Dröjsmålsränta beräknas från förfallodagen och läggs till skulden fram tills den dag kapitalet är fullbetalt.
A person approved for a loan or credit typically pays interest to the lender, known as credit interest. Normally, the person receives a statement each month indicating a portion of the amount to be paid is for loan/credit repayment, and another part is for interest costs. The portion that represents interest is shown on the statement. The late payment interest and interest rate percentage are agreed upon when the loan/credit is signed, usually specified in the contract terms. Late payment interest is calculated from the due date and added to the debt until the principal is fully paid off.